(Boursier.com) -- A l'issue des neuf premiers mois de l'exercice 2011/2012, le chiffre d'affaires consolidé d'Overlap Groupe s'est établi à 122,5 ME, en repli de 11,1% par rapport à la même période de l'exercice précédent (137,7 ME). L'évolution de ce chiffre d'affaires se décompose comme suit :
Activité Infrastructures
L'activité Infrastructures s'est inscrite en recul de 17,7% sur neuf mois, à 82,4 ME, pénalisée par un effet de base particulièrement élevé au 3ème trimestre.
Le chiffre d'affaires trimestriel s'est établi à 29,9 ME contre 44,3 ME un an plus tôt à périmètre comparable. Pour rappel, le 3ème trimestre 2010/2011 avait été marqué par une croissance forte, de +25,7%, consécutive à la signature de contrats significatifs pour la fourniture de serveurs mainframe auprès de plusieurs clients historiques du groupe, dont l'un représentait à lui seul près de 10 ME.
En outre, le 3ème trimestre a également été marqué par des problèmes d'approvisionnement de matériels de stockage, conséquence directe des inondations en Thaïlande, mais également par des reports de commandes sur l'année 2012. Par conséquent, l'effet "queue de budget" qui dope traditionnellement les ventes en fin d'année calendaire a été moins marqué cette année.
Activité Services
L'activité Services est en progression de +6,4% sur neuf mois à 40,1 ME, contre 37,7 ME à fin décembre 2010. A l'image du 1er semestre, c'est essentiellement la progression des services associés à la maintenance qui tire la croissance de cette activité.
Situation financière : poursuite du désendettement du groupe au 3ème trimestre
Dans le sillage du 1er semestre 2011/2012, le groupe a poursuivi la réduction de son endettement financier en remboursant 3,3 ME d'emprunts au 3ème trimestre, dont notamment une tranche de 2,4 ME de sa dette obligataire OBSAAR (Obligations à Bons de Souscription et/ou Achat d'Actions Remboursables) conformément à l'échéancier.
Malgré ces remboursements d'emprunts, la trésorerie du groupe s'est renforcée de 2,5 ME par rapport au 31 mars 2011. Au 31 décembre 2011, l'endettement financier net (incluant la dette liée au factor) s'établissait ainsi à 12,9 ME.
La performance du 3ème trimestre 2011/2012 témoigne d'un durcissement rapide du contexte de marché et d'une volonté affichée des grands donneurs d'ordre d'accentuer la rationalisation de leurs dépenses IT. Même si l'exercice 2011/2012 devrait bien être marqué par la saisonnalité historique qui caractérise l'activité du groupe, avec un chiffre d'affaires Infrastructures plus élevé au 2nd semestre qu'au 1er, le phénomène sera moins prononcé cette année compte tenu des effets du ralentissement économique qui impactent le 2nd semestre.
En conséquence, le groupe s'attend désormais à un recul de son activité en 2011/2012 par rapport à l'an dernier, avec un chiffre d'affaires annuel consolidé de l'ordre de 165 ME (contre 190,1 ME en 2010/2011), S'agissant de la rentabilité, ce niveau moindre d'activité escompté au 2nd semestre, aura une répercussion mécanique sur le résultat.
Le groupe s'attend désormais à enregistrer un résultat opérationnel courant en recul par rapport à l'exercice précédent (+ 0,7 ME en 2010/2011).
Prochain rendez-vous : Publication du chiffre d'affaires annuel 2011/2012 le 15 mai 2012, après clôture de la Bourse.
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