(Boursier.com) -- Orco Germany, la filiale d'Orco Property Group, annonce que l'assemblée des obligataires a voté, à l'unanimité des voix présentes ou représentées, lesquelles représentaient la majorité requise, la modification et l'approbation des termes et conditions de la substitution de toutes les Obligations Orco Germany par des obligations convertibles en actions Orco Property Group SA à émettre. Elle a également voté à l'unanimité d'accorder à Augustin Capital Management représentée par Charles Bray, l'un des représentants de la masse des obligataires de la société, ou toute autre personne dûment habilitée, le pouvoir de négocier et d'exécuter toutes les étapes et actions afin de conclure, de rédiger et d'accomplir toutes transactions, documents, accords envisagés, nécessaires ou utiles en rapport avec la conversion.
L'assemblée des détenteurs de bons a pour sa part voté, par environ 97% du total des voix présentes ou représentées lesquelles représentaient la majorité requise, l'approbation des modifications des termes de l'OCA et de la conversion OG telles qu'approuvées précédemment par l'assemblée des obligataires.
En décembre, Orco Property Group avait annoncé la signature d'un accord avec une majorité d'obligataires de sa filiale Orco Germany, par lequel la totalité des 129,1 Millions d'Euros d'obligations dues le 30 mai prochain seraient remplacées par des obligations convertibles en actions (OCA) Orco Property Group. Les obligations Orco Germany acquises par la maison mère seront converties en actions nouvelles Orco Germany, ce qui porterait la détention d'Orco Property Group à 97% de sa filiale. La transaction envisagée réduirait le ratio "LTV" d'Orco Property Group de 67 à 60%, et celui d'Orco Germany de 79 à 64%.
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