(Boursier.com) -- Les actions de Les Argonautes sont cotées sur le Marché Alternativa ou Alternativa/Les Argonautes et référencées sous les codes ISIN FR0010962860 et mnemo AAARG.
Présentation de l'entreprise
L'histoire de la société Les Argonautes n'a rien à voir avec la mythologie grecque, et pourtant les ressemblances ne manquent pas.
Le héros Jason devait ramener à son oncle la légendaire Toison d'or pour reprendre son royaume. Ainsi il fit construire un navire de cinquante rames avec l'aide d'Athéna sur lequel fut installé un morceau de chêne prophétique de Dodone et qu'il appela : l'Argo. Jason réunit ensuite les plus fameux Héros de la Grèce, les Argonautes, aux compétences les plus variés.
La société Les Argonautes, qui a la croisée des chemins entre l'informatique et la communication, n'est pas partie à la recherche de la toison d'or, mais tout comme Jason, elle a réuni une équipe aux talents les plus divers, lui permettant de créer de A à Z le site Internet d'une marque capable de dialoguer en temps réel avec ses clients.
Née en 1994 sous l'impulsion d'Alain Assouline, Claude Goldberg et Marian Alster, l'activité de la société Les Argonautes s'articule autour de trois pôles que sont :
- le pôle stratégie digitale qui assure le développement marketing de site Internet et l'analyse de " l'e-réputation ",
- pôle design et graphique qui a en charge la création du design et de l'ergonomie de site Internet
- et enfin le pôle technologie de l'information qui prend en charge l'hébergement et le développement de site Internet.
Toutes ces compétences sont réunies autour de la plateforme Délia, créée par les argonautes. Elle permet de déployer et de gérer les sites Internet multilingues des clients sur tout type de supports (Intranet, tablettes numériques, bornes tactiles, mobiles, etc..) en alliant les médias et les bases de données dans un même espace numérique.
Ce système de gestion, qui s'adapte particulièrement bien aux attentes des grandes entreprises, a permis à la société de séduire de prestigieux clients pour la réalisation de leur site Internet : Peugeot, Roquette Sa, Boehringer Ingelheim France, SFR, France Telecom, Bouygues, ou encore le ministère de l'Equipement, les villes de Le Chesnay, Le Havre, Brétigny-sur-Orge, Le Puy-en-Velay, les Villes de Gonesse, Bondy, Le-Puy-en-Velay.
Les chiffres
L'année 2011 aura été marquée par une forte croissance des facturations et une nette amélioration de la rentabilité. Le résultat d'exploitation a progressé de 25 % pour s'inscrire à 150KE, tandis que le chiffre d'affaires s'est élevé à 5,3ME en hausse de 25 %. Les Argonautes a également renoué en 2011 avec les bénéfices (64KE). Pour 2012 la direction table sur 6,5 ME de facturations.
Modalités de l'offre
Les Argonautes souhaite lever 530 KE représentant 6,6 % du capital de la société. Cette augmentation de capital vise notamment à financer le besoin en fonds de roulement, mais également à intensifier l'effort commercial auprès des grands comptes tout en poursuivant une politique de recherche et de développement importante. Des acquisitions stratégiques ne sont pas exclues.
Cette levée de fonds, qui sera close le 21 juin. Elle se fait sur la base d'une valorisation de 7,5ME, soit 1,4 fois le chiffre d'affaires 2011 et 117 fois les bénéfices. Le prix de l'action est fixé à 53 euros, avec une quotité minimale de 50 titres, correspondant à un investissement minimum de 1.060 euros. Les souscriptions sont servies par ordre d'arrivée sur la bourse des valeurs de croissance Alternativa, où est cotée la société. Un redevable de l'impôt sur la fortune (ISF) qui investit 40.000 euros pourra réduire son impôt de 20.000 euros.
L'avis de Boursier.com
La valorisation du dossier est élevée par rapport aux sociétés comparables cotées à la Bourse de Paris. Elle est cependant justifiée par la croissance à deux chiffres des facturations de la société Les Argonautes et les importants investissements réalisés par le passé. Les coûts de développement de son logiciel de gestion contenu Delia ont atteint 2,3ME. Les immobilisations en recherche et développement sont constantes. Elles ont atteint 551KE en 2011, ce qui explique la faiblesse du résultat net malgré un crédit d'impôt de 150 KE.
L'augmentation de capital en 4 points :
1. Montant de l'augmentation de capital : 530 KE
2. Prix de l'action : 53 euros
3. Quotité : 20 titres, soit 1060 euros
4. Clôture de l'augmentation de capital : 21 juin
Les actions de Les Argonautes sont cotées sur le Marché Alternativa ou Alternativa/Les Argonautes et référencées sous les codes ISIN FR0010962860 et mnemo AAARG.
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