(Boursier.com) -- Home Depot prend 2% à Wall Street ce lundi, à 35,4$ dans 21 MT négociés. Le géant américain de la distribution de produits de bricolage avait annoncé déjà être en discussions avec des filiales de Bain Capital, Carlyle et Clayton Dubilier & Rice concernant une restructuration de l'accord précédemment annoncé pour la cession d'HD Supply.
Ces discussions pourraient se traduire notamment par des changements significatifs concernant les termes et le financement de la transaction, dont une possible réduction du prix d'achat de 10,325 Mds$ précédemment fixé, expliquait Home Depot.
Selon plusieurs sources de presse anglo-saxonne ce lundi, Home Depot serait parvenu à un accord avec les acquéreurs d'HD Supply, mais sur la base d'un prix de transaction très inférieur, en baisse de 1,8 Md$ environ, à 8,5 Mds$ au lieu des 10,3 Mds$ précédemment espérés.
Home Depot tirerait donc 1,8 Md$ de moins que prévu de la cession, dans un contexte de crise sur le marché de la dette. Compte tenu de l'environnement tendu du marché du crédit, les banques concernées par la transaction, à savoir Merrill Lynch, Lehman Brothers et JP Morgan Chase, auraient exprimé leurs réticences face au prix initial proposé de transaction. Dans le cadre du nouvel accord concernant HD Supply, Home Depot garantirait 1 Md$ de dette d'HD Supply et conserverait une participation minoritaire au sein de l'unité.
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