(Boursier.com) -- En parallèle de sa publication de résultats du 1er semestre 2011, Groupe Vial revient sur les Plans de Sauvegarde arrêtés par le Tribunal de Commerce de Toulon en date du 20 octobre 2011. Le groupe rappelle que ses difficultés sont dues à la crise financière mondiale et aux problèmes de mise en place d'un système ERP. "Ces deux causes ont entraîné une inadéquation entre le service de la dette et les capacités de remboursement du Groupe à partir du 1er semestre 2009. Ces conditions ont imposé la restructuration financière du Groupe Vial".
L'objectif du plan de sauvegarde est de mettre en adéquation la dette avec les capacités du Groupe Vial et de parvenir, à moyen terme, à rétablir des niveaux de marge et de chiffre d'affaires proches des valeurs historiques.
Le passif fournisseurs, fiscal et social sera remboursé à hauteur de 100% du montant des créances vérifiées et admises à titre définitif dans le délai de 3 mois à compter du jugement devenu définitif, arrêtant le plan de sauvegarde. Les créances inférieures à 300 E seront réglées à compter du jugement arrêtant le plan de sauvegarde devenu définitif.
Le passif provisoirement déclaré s'élève à la somme de 1,03 Million d'Euros.
Le passif bancaire, traité en globalité avec la société Vial Holding, sera apuré. Le remboursement de la somme de 28,5 ME se fera sur 8 ans, du 1er août 2012 au 1er août 2019. Le remboursement du solde, soit 10,2 ME, sera effectué in fine le 31 décembre 2019. Les intérêts sur le capital restant dû seront payés trimestriellement à terme échu au taux réduit de 3%.
Concernant les Oceane, sur la base d'une action pour une obligation, la totalité des actions devant êtres créées par conversion s'élève à 1.773.836. Elles représentent la totalité de l'emprunt obligataire dont le montant initial était de 80 ME. Après conversion, l'autocontrôle estimé sera de 10,6%. Le Groupe se conformera aux dispositions légales afin de repasser sous les 10%.
La société Groupe Vial s'est engagé à procéder à l'émission de Bons de Souscription d'Actions (BSA) par offre au public. Le montant total de l'opération doit être d'un minimum de 2 ME. L'Assemblée Générale du 16 décembre est convoquée à cet effet. A défaut de réalisation de cette opération avant le 31 juillet 2012, l'actionnaire principal devra apporter une somme de 2 ME en compte courant bloqué et subordonné au remboursement de l'intégralité de la dette bancaire.
Les premières estimations des impacts comptables consolidés découlant de l'adoption du plan de sauvegarde, directement liées à la conversion des Oceane sont les suivantes :
- diminution de l'endettement courant pour un montant de 28,4 ME,
- augmentation des réserves consolidées pour un montant de 26,7 ME,
- augmentation du capital social pour un montant de 1,7 ME.
A fin 2013, Groupe Vial prévoit d'atteindre un chiffre d'affaires de 109,5 ME pour un Ebita positif de 3,9 ME et 2,9 ME de trésorerie de clôture.
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