(Boursier.com) -- Gemalto cède plus de 3,5% à 32,3 euros ce jeudi matin, sanctionné après sa publication trimestrielle ressortie inférieure aux attentes. Le spécialiste de la sécurité numérique a dévoilé pour son troisième trimestre un chiffre d'affaires de 490 Millions d'Euros, stable en glissement annuel sur une base publiée mais en hausse de 5% sur une base de change identique. Une performance toutefois moins bonne qu'anticipée par le consensus qui tablait sur 520 ME de revenus.
Gilbert Dupont précise que malgré cette publication très décevante, le management confirme ses objectifs 2011 à savoir une progression du CA et du ROP ajusté, avec une MOP supérieure à 10% pour les Transactions et "high single digit" pour la Sécurité ainsi qu'un ROP en croissance au S2 pour la Téléphonie Mobile. A horizon 2013, le groupe table toujours sur un ROP ajusté de 300 ME, ce que le broker continue à trouver trop ambitieux... GD est à "alléger" sur le dossier.
En dépit d'un chiffre d'affaires trimestriel mitigé, l'histoire de Gemalto reste inchangée avec la confirmation des principaux objectifs (profil défensif vis-à-vis de la conjoncture + nombreux catalyseurs dans l'ensemble des divisions), estime Oddo qui reste positif sur la valeur (recommandation "achat" et objectif de cours de 42 euros).
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