(Boursier.com) -- Eutelsat Communications a annoncé aujourd'hui le refinancement au niveau de la holding Eutelsat Communications les lignes de crédit existantes d'un montant total de 1,765 Milliard d'Euros arrivant à échéance en juin 2013.
Ce refinancement sera réalisé au travers des opérations suivantes : l'émission d'obligations senior non assorties de sûretés à 7 ans, pour un montant total de 800 ME par Eutelsat S.A. ; et un nouvel emprunt in fine d'un montant de 700 ME et une nouvelle ligne de crédit revolving senior non assortie de sûretés, consentis à Eutelsat Communications SA, tous deux d'une maturité de 5 ans arrivant à échéance en décembre 2016.
Le livre d'ordres relatif à l'émission des Obligations a atteint plus de 4 MdsE, illustrant, selon le Groupe, "la confiance du marché dans la solidité du modèle économique long terme d'Eutelsat". Les Obligations seront émises à 99,186% et remboursables à 100% de leur montant principal. Le coupon s'élèvera à 5,00% par an. Clearstream et Euroclear procèderont à la compensation des obligations. Une demande sera introduite en vue de la cotation des Obligations sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg. Les Obligations auront une maturité de 7 ans. Leur règlement-livraison est prévu pour le 14 décembre 2011.
L'émission des Obligations s'accompagnera d'un nouvel emprunt in fine d'Eutelsat Communications S.A. pour 5 ans d'un montant de 700 ME et d'une nouvelle ligne de crédit revolving senior de 200 Millions d'une durée de 5 ans également, permettant à Eutelsat Communications S.A. d'assurer le refinancement de sa ligne de crédit in fine existante et du crédit senior renouvelable existant, actuellement non tiré.
Ces opérations permettront au Groupe d'allonger la maturité moyenne de sa dette, laquelle passera de 3,8 ans (au 30 juin 2011) à 5,1 ans après le refinancement.
Le produit net de l'émission obligataire et les nouveaux financements bancaires seront affectés au remboursement de la dette in fine d'Eutelsat Communications S.A. d'un montant de 1.465 ME ; le crédit renouvelable d'un montant de 300 ME, actuellement non tiré, sera remplacé par un nouveau crédit renouvelable de 200 ME. Les financements bancaires conclus par Eutelsat Communications en juin 2006 et à échéance de juin 2013, seront remboursés partiellement avec le produit de l'émission des Obligations en décembre 2011, puis entièrement remboursés et annulés lors de la mise à disposition des fonds des nouvelles facilités de crédit en janvier 2012.
A l'occasion de cette opération, Catherine Guillouard, Directrice Financière d'Eutelsat Communications a déclaré: "L'accueil positif par le marché de l'émission obligataire d'Eutelsat SA ainsi que des nouvelles facilités de crédit confirme l'attractivité de notre modèle économique qui, placé au coeur de la révolution numérique, associe croissance, rentabilité et visibilité sur le long terme. Avec ce refinancement global de la dette d'Eutelsat Communications, notre Groupe aura toute la flexibilité pour consolider son leadership sur les marchés en plein essor de la télévision numérique et du haut débit et poursuivre une croissance durable".
En conclusion, l'entreprise explique que ce refinancement lui permet de diversifier ses sources de financement, de renforcer sa flexibilité financière et d'étendre la maturité de sa dette. "La transaction globale est conclue avec des termes et conditions qui sont très compétitifs compte tenu des conditions de marché actuelles", ajoute le Groupe.
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