(Boursier.com) -- BNP Paribas reste positif sur Dassault Aviation qui vient de publier des résultats semestriels jugés très bons et assortis de perspectives toujours attractives. La banque précise que le groupe n'a pas enregistré de baisse de ses commandes en 2002 contrairement à ses concurrents nord-américains (les commandes à fin septembre s'élèvent à 75 avions). BNP Paribas table sur 55 livraisons dans le civil en 2003 contre 70 en 2002 (34 Falcon ont été livrés au premier semestre). Dans le militaire, le groupe va notamment bénéficier en France de la loi de programmation militaire 2003-2008 sur le Rafale et sur des commandes de pièces de rechange. Pour tenir compte de l'effet dollar cette année, l'objectif de cours a été ajusté en baisse de 425 à 410 Euros mais à plus long terme, la valorisation reste fixée à 550 Euros.
Nous sommes à conserver.
©2002, 2013 www.boursier.com
