(Boursier.com) -- Dans le cadre de sa publication 2011, CS fait un point sur ses perspectives et sa situation financière.
Le groupe a lancé son plan de transformation "Performance" qui vise à redresser l'Activité Défense, Espace et Sécurité et à optimiser les coûts des fonctions supports Groupe. Les enjeux sont doubles : sur le plan quantitatif, améliorer la marge opérationnelle de 4 points en année pleine par un ajustement des effectifs (suppression de 94 postes) et la réduction des charges non salariales ; sur le plan qualitatif, améliorer l'efficacité commerciale et opérationnelle par une focalisation accrue des offres, solutions et produits, un accroissement du commerce indirect et la réduction corrélative des risques d'exécution.
Compte tenu du non-respect d'un des ratios financiers (covenant) de son prêt moyen terme ainsi que des besoins de trésorerie générés par le plan de transformation, le groupe a engagé avec ses partenaires une renégociation de ses principales créances et concours financiers. Ces discussions ont abouti à la conclusion d'un accord prévoyant notamment : le report de l'échéance du prêt à moyen terme de 4 ME du 15 juillet 2011 au 15 juillet 2012 ; la mise en place d'un nouveau prêt de 5,4 ME non soumis au respect de ratios liés aux performances et états financiers 2011, remboursable le 30 juin 2012 ; l'ouverture de lignes confirmées de 10,6 ME et 6,8 ME respectivement pour de nouveaux cautionnements et de nouvelles couvertures de change destinés principalement à la mise en oeuvre de nouveaux contrats commerciaux ; la confirmation de lignes de mobilisation de créances commerciales pour un montant maximum de 33 ME ; le rééchelonnement de certaines échéances fiscales et sociales 2011 (montant maximal net de 11,5 ME) ; la mobilisation de la créance CIR 2010 pour compenser le report de son paiement à début 2014.
Le groupe dispose ainsi des moyens financiers nécessaires pour la continuité de son exploitation, la mise en oeuvre de son plan de transformation, la poursuite de son développement commercial et le redressement de sa profitabilité. Le groupe a pour objectif de renouer avec une marge opérationnelle positive au second semestre 2011 et une rentabilité nette positive en 2012.
Parallèlement, le groupe a engagé, avec l'aide d'un conseil, une revue stratégique de ses activités dans la perspective d'un renforcement à terme de ses fonds propres.
JB.A. - ©2011, 2012 www.boursier.com
