(Boursier.com) -- Le Groupe Cafom annonce l'entrée de Pléiade Investissement à son capital dans le cadre d'un placement privé destiné à financer son plan de développement après l'acquisition d'Habitat Europe Continentale.
Annoncée en juillet dernier, l'acquisition de la marque Habitat et de ses magasins en France, Espagne et Allemagne a été finalisée début septembre. Cette opération a été financée dans un premier temps sur les ressources propres du Groupe Cafom.
Dans le cadre du refinancement de cette acquisition, Cafom a procédé à un placement privé d'un montant total de 12 ME souscrit à hauteur de 8,1 ME par Pléiade Investissement et pour le solde par les actionnaires historiques de la société. Par ailleurs, Cafom est actuellement en discussions avec un pool de banques qui viendrait compléter cet apport de fonds propres par un financement bancaire moyen et long terme de l'ordre de 15 ME.
Cafom a levé par placement privé 8,1 ME auprès de Pléiade Investissement et 3,9 ME auprès de ses principaux actionnaires, Financière HG, Luc Wormser, André Saada et Financière Caraïbe sous forme d'une augmentation de capital de 5,4 ME et d'une émission d'obligations convertibles de 6,6 ME.
L'augmentation de capital d'un montant de 5,4 ME (prime d'émission incluse) a été réalisée par l'émission de 754.458 actions nouvelles au prix unitaire de 7,11 Euros correspondant à la moyenne pondérée des volumes de l'action Cafom au cours des 20 dernières séances de Bourse diminuée d'une décote de 10%.
Parallèlement, le Groupe Cafom a procédé à l'émission par placement privé de 867.424 obligations convertibles en actions nouvelles (OC) pour un montant de 6,6 ME. Les obligations, d'une valeur nominale de 7,65 Euros et d'une maturité de 7 ans, porteront intérêt au taux nominal annuel de 6,35% pendant les 2 premières années puis de 5%. Le prix d'émission a été fixé par référence à la moyenne pondérée des volumes de l'action Cafom au cours des 3 dernières séances de Bourse diminuée d'une décote de 5%.
Après 24 mois, elles pourront être converties en actions Cafom selon une parité d'1 action pour 1 obligation. En cas de non conversion, les obligations seront remboursées avec une prime de 15% capitalisée. Les obligations non cotées ont été souscrites par les mêmes partenaires et dans les mêmes proportions que pour l'augmentation de capital.
Un nouveau pacte d'actionnaires a été signé entre Financière HG, Luc Wormser, André Saada, Financière Caraïbe et Pléiade Investissement. Compte tenu de l'entrée de Pléiade Investissement au sein du concert préexistant, les parties déposeront une demande de dérogation à l'obligation de déposer un projet d'offre publique visant les actions de la société Cafom auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) dans les meilleurs délais.
A l'issue de l'augmentation de capital, le capital social de Cafom est composé de 8.527.238 actions réparties comme suit : Financière HG : 26,26% (18,33% des droits de vote) ; Luc Wormser : 21,76% (29,81% des droits de vote) ; André Saada : 8,16% (11,09% des droits de vote) ; Financière Caraïbe : 17,39% (23,76% des droits de vote) ; Pléiade Investissement : 5,99% (4,18% des droits de vote) ; Total du concert : 79,57% (87,18% des droits de vote) ; Autres : 20,43% (12,82% des droits de vote)
Hervé Giaoui, Président Directeur Général du Groupe Cafom, déclare : "Nous sommes très heureux d'accueillir Pléiade Investissement à notre tour de table. Nous avons la même vision de long terme et la certitude que l'acquisition de la marque Habitat offre au Groupe Cafom un énorme potentiel de création de valeur. Cette opération est aussi dictée par le durcissement du marché du crédit qui rendait très difficile la finalisation à des conditions acceptables d'un refinancement global avant la fin de l'année. Nous poursuivons toutefois les discussions avec nos partenaires bancaires afin d'accroitre nos marges de manoeuvre financières".
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