(Boursier.com) -- Carlsberg et Heineken annoncent avoir revu en hausse leur proposition d'achat auprès de la direction de Scottish & Newcastle plc, le brasseur britannique qui détient Beamish, Foster's, John Smith ou Strongbow mais aussi des marques nationales de premier plan : Kronenbourg en France, Maes ou Grimbergen en Belgique, Mythos en Grèce, Sagres au Portugal, Kingfisher en Inde.
Le tandem néerlando-danois qui se heurte jusqu'ici à un refus sans ambiguïté des dirigeants de S&N propose désormais 750 pence l'action, 30 pence de mieux qu'initialement, toujours intégralement en numéraire. Cela valorise Scottish & Newcastle 9,7 Milliards de Livres dette comprise. Carlsberg et Heineken expliquent que cela équivaut à un multiple de 13,6 fois l'EBITDA 2006, niveau sensiblement supérieur à celui payé par Scottish lui-même lors des acquisitions de Hartwall en 2002 (10,1 fois)à, Centralcer en 2003 (9,6 fois) et Kronenbourg/Alken-Maes en 2000 (11,3 fois l'EBITDA), affirme le consortiume.
Tandis que de l'aveu des prédateurs le board de Scottish & Newcastle persiste à refuser toute discussion, le consortium note la spéculation née récemment faisant état d'une possible vente d'Elidis, filiale française du groupe Scottish & Newscastle spécialisée dans la distribution dite hors domicile (distribution en CHR et en restauration collective, sociale et commerciale, avec un chiffre d'affaires de 408 Millions d'Euros). Au-delà du gain financier de court terme que cela pourrait rapporter, Heineken et Carslberg jugent qu'une telle cession irait au détriment de la valeur des actifs français du groupe, et adjurent S&N d'attendre avant de s'engager éventuellement dans cette voie.
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