(Boursier.com) -- Exane BNP Paribas a abaissé de 6% à 16 euros sa valorisation de Bourbon à l'approche des résultats semestriels du groupe, attendus le 29 août prochain. La recommandation reste par conséquent négative, à "sousperformance". Le courtier souligne que la société de services maritimes va innover en publiant ses revenus et ses résultats en même temps, alors qu'elle dissociait jusque-là les deux.
Exane mise sur 578 millions d'euros de revenus et 79 millions d'euros d'EBIT, et rappelle que la société avait déçu sur ses comptes du second semestre 2011 à cause de coûts trop élevés, qui pourraient constituer un nouveau problème sur le semestre écoulé, malgré les efforts de standardisation pour y remédier. Le bureau d'études est également vigilant sur le bilan, alors que la société a refinancé certaines échéances récemment, mais sans fournir les taux obtenues.
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