(Boursier.com) -- La valorisation des fonds Parvest Dynamic ABS, BNP Paribas ABS Euribor et BNP Paribas ABS Eonia, partiellement investis en titres américains dits "subprimes" notés AAA et AA, a été temporairement suspendue le 7 août 2007 en raison de la brutale disparition, à partir du 6 août, de toute transaction sur certains segments du marché US et ce, conformément à la réglementation en vigueur, afin de préserver l'intérêt et l'égalité des porteurs de parts dans ces circonstances exceptionnelles.
Depuis l'annonce de cette décision et face à la difficulté d'obtenir, sur certains segments, des prix de marché, BNP Paribas Investment Partners a élaboré une méthodologie permettant, comme il s'était engagé dès l'origine à le faire, de reprendre le processus de souscriptions/rachats.
Cette méthodologie combine plusieurs méthodes de valorisation prenant en compte notamment des indices de marché pertinents quand ils sont disponibles, ainsi que des facteurs d'illiquidité par catégorie d'émetteur.
Compte tenu de cette nouvelle méthodologie et des conditions de marché des instruments financiers concernés, BNP Paribas Investment Partners estime que les conditions sont réunies pour reprendre le calcul de la valeur liquidative ainsi que les émissions et rachats des parts des OPCVM à partir du :
-28 août 2007, 13h (heure de Paris) pour BNP Paribas ABS Euribor et BNP Paribas ABS Eonia,
-30 août 2007, 15h (heure du Luxembourg) pour Parvest Dynamic ABS.
Par rapport à la valeur liquidative du 7 août, la baisse de la valeur liquidative de BNP Paribas ABS Euribor devrait se situer entre 2% et 3%, celle de BNP Paribas ABS Eonia entre 2,5% et 3,5% et celle de Parvest Dynamic ABS entre 4% et 5%. Ces estimations sont données à titre indicatif et reflètent les conditions de marché constatées à la date du communiqué. Elles sont susceptibles d'évoluer d'ici à la réouverture des fonds.
BNP Paribas Investment Partners rappelle que ses 3 fonds sont investis, en moyenne, à plus de 90% sur des titres notés AAA et AA qui n'ont fait l'objet d'aucune dégradation de leur notation ou de défaut de paiement au cours des derniers mois et que leurs valorisations sont actuellement minorées par l'illiquidité du marché.
Ce contexte spécifique donne à de nouveaux investisseurs l'opportunité de bénéficier de la décote des actifs en souscrivant ces fonds et aux actuels porteurs de parts celle de rester investis dans ces mêmes fonds.
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