(Boursier.com) -- Selon le "Wall Street Journal", l'exposition des banques européennes au risque souverain aurait été fortement sous-estimée dans les tests de résistances de juillet dernier. Dans le cadre ces tests, 91 des plus grandes banques européennes ont du divulguer le montant de dette publique européenne détenu dans leur bilan. À l'époque, le quotidien explique que les inquiétudes liées à ces sommes concernaient en fait la santé du système bancaire européen dans son ensemble. La divulgation des données est ainsi venue soulager les marchés malgré le fait que les tests en question eurent été largement critiqués pour leur souplesse.
Or, un examen approfondi des résultats des tests indique que certaines banques n'ont pas fourni un tableau aussi complet de leurs avoirs en dette souveraine que ce que les régulateurs ont recquis. Plusieurs banques auraient ainsi exclu certaines obligations, et un grand nombre d'entre elles auraient réduit les sommes pour tenir compte des positions "courtes" qu'elles possédaient, faits que ni les régulateurs, ni la plupart des banques n'ont divulgués lorsque les résultats des tests ont été publiés à la fin juillet.
Ainsi, en raison de la nature limitée des informations fournies par la plupart des banques, il est impossible d'évaluer le nombre des banques qui ont exclu une partie de leur exposition au risque souverain de leurs portefeuilles lors des résultats des tests, ou l'effet global de cette pratique. Mais l'exposition à la dette publique d'au moins certaines banques, tel que Barclays ou le Crédit Agricole, a été réduite d'un montant significatif, selon les responsables de l'industrie et les dépôts financiers remis par les banques, détaille le WSJ.
D'après le journal financier, la banque française n'aurait pas déclaré l'exposition au risque souverain de sa division assurance. Barclays aurait aussi fortement sous-estimé son exposition en excluant des obligations d'état détenues à des fins commerciales.
Les représentants de plusieurs banques ont déclaré avoir simplement suivi les indications fournies par le Comité européen de supervision bancaire, le groupe basé à Londres, qui a coordonné les tests. Un porte-parole du CEBS a refusé de commenter ces informations.
Au final, selon les critères retenus, le risque souverain sur le bilan des banques européennes aurait ainsi été fortement sous-estimé en juillet dernier, comme tend à le souligner les statistiques de la BRI. Les résultats semblent donc compromettre l'objectif principal des stress tests, à savoir, rassurer les investisseurs et les banquiers dans le monde de la solidité du système financier européen.
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