(Boursier.com) -- Le Conseil d'Administration du 10 décembre 2010 a décidé, sur délégation de l'Assemblée Générale Extraordinaire, de ramener le capital de la société Bac Majestic à zéro. Cette réduction de capital est motivée par des pertes du groupe. En d'autre termes, les actionnaires actuels, qui ne participeraient pas à la levée de fonds accompagnant cette réduction de capital, verront leur investissement passer en pure perte, puisque les actions actuellement détenues en portefeuille seront intégralement annulées à l'issue de l'opération. Les Actions Nouvelles à émettre seront en date de jouissance du 1er janvier 2010 et représenteront 100% du nouveau capital et des droits de vote de Bac Majestic.
L'augmentation de capital accompagnant cette réduction de capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription (DPS) porte sur un montant maximum de 4.841.080,16 Euros brut (4.691.080,16 Euros net). Ces DPS ont été détachés au profit des actionnaires à l'issue de la séance de Bourse du 16 décembre 2010, à raison de 1 DPS pour 1 action ancienne détenue en portefeuille. Dans la logique de recapitalisation du groupe, la valeur théorique du DPS est nulle. La valeur de l'action ex-droit est donc de 0,05 Euro au 13 décembre 2010.
Cas 1 : vous choisissez de ne pas rester actionnaires
Ces DPS sont négociables sur le compartiment C de NYSE Euronext Paris du 17 décembre 2010 au 28 décembre 2010 inclus sous le code ISIN FR0010973438. Aussi, les porteurs d'actions anciennes, qui ne souhaiteraient pas participer à la levée de fonds, peuvent vendre leur DPS sur le marché sur la période du 17 au 28 décembre inclus. Passé le 28 décembre 2010, les DPS seront caducs, c'est-à-dire qu'ils n'auront plus la moindre valeur.
Les porteurs d'actions qui choisiraient de vendre leur DPS et/ou de ne pas participer à la levée de fonds ne seront plus actionnaires de Bac Majestic à l'issue de l'opération. Ils n'auront plus la moindre action en portefeuille
Cas 2 : vous choissez de rester actionnaires
La levée de fonds qui accompagne l'annulation des actions ancienne va permettre à Bac Majestic d'émettre 4.322.393 Actions Nouvelles au prix unitaire de 1,12 Euro/ action. Concrètement, les porteurs d'actions anciennes souhaitant rester actionnaires de la société se verront remettre 1 Action Nouvelle à un prix de 1,12 Euro contre l'apport de 10 DPS. Les souscriptions à titre réductible seront également admises. Les Actions Nouvelles émises seront intégralement libérées à la souscription, soit au moyen de versements en espèces, soit par compensation avec des créances certaines, liquides et exigibles sur Bac Majestic.
Les Actions Nouvelles seront émises le 7 janvier 2010, en date de règlement et de livraison. A compter de cette date, elles se négocieront sur une nouvelle ligne de cotation sous le code ISIN FR0010973487.
But de l'opération
Cette opération vise à augmenter les capacités financières de Bac Majestic mais également à assainir son bilan. Bac Majestic cherche également à augmenter la valeur nominale des actions pour sortir de la catégorie des 'penny stocks' et ainsi, "redonner une visibilité boursière à la société". L'assainissement du bilan devrait permettre au groupe Bac Majestic d'améliorer ses relations avec ses partenaires, en particulier vis-à-vis de ses clients et de ses fournisseurs, tant en France que sur le marché américain.
Engagements des actionnaires de référence
La société Millimages s'est engagée à souscrire à hauteur de 75% de l'augmentation de capital envisagée par compensation de créance et à hauteur de ses droits. Millimages s'est également engagée à souscrire 2.290.536 Actions Nouvelles à titre réductible, par compensation avec le solde de la créance liquide et exigible. M. Roch Lener -Président-Directeur Général de Bac Majestic, détenteur de 1,12% du capital de Bac Majestic- s'est engagé à céder l'intégralité de ses DPS à Millimages. A l'issue de l'opération Millimages détiendra a minima une participation de 22% du capital et des droits de vote de Bac Majestic. Cette participation pourrait être supérieure en fonction du taux de souscription des actionnaires actuels et dans l'absolu pourrait atteindre 100%.
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