(Boursier.com) -- Le conseil d`administration de Bac Majestic va réaliser un "coup d'accordéon" sur son capital, en procédant à une réduction de capital à zéro motivée par des pertes suivie d`une augmentation de capital d`un montant maximum de 4,84 Millions d'Euros, avec maintien du droit préférentiel de souscription au profit des actionnaires. Cette augmentation de capital sera réalisée par émission de 4 322 393 actions nouvelles au prix unitaire de 1,12 Euro à raison d`une action nouvelle pour dix droits préférentiels de souscription (DPS), chaque action ancienne donnant droit à 1 DPS.
La société précise que les actions issues de l`opération d`augmentation de capital seront intégralement libérées à la souscription, soit au moyen de versements en espèces, soit par compensation avec des créances.
L`opération est destinée à accroître les capacités financières de la société afin de financer l`activité, de reconstituer les fonds propres et d`augmenter la valeur nominale des actions "pour sortir de la catégorie des penny stocks et se redonner ainsi une visibilité boursière".
La maison-mère Millimages s'est engagée à souscrire à hauteur de 75% à l`augmentation de capital envisagée par compensation de créance, si bien que l'opération ne présente pas d'aléa. L'arrêté de créance de Millimages sur Bac a été établi à 4,34 ME le 10 décembre. Elle souscrira donc à titres irréductible via tous ses DPS, et à titre réductible jusqu'au niveau de sa créance. Le PDG de Bac, Roch Lener, qui détient 1,12% du capital et 1% des droits de sa société, s`est engagé à céder l`intégralité de ses DPS à Millimages. L'AMF a accordé une dérogation à Millimages, au cas où les seuils de 33% et de 50% seraient franchis dans le capital de Bac.
A l`issue de l`opération Millimages détiendra à minima une participation de 22% du capital et des droits de vote de Bac. Cette participation pourrait être supérieure en fonction du taux de souscription des actionnaires actuels et dans l`absolu pourrait atteindre 100%. Dans l`hypothèse où Millimages viendrait à détenir plus de 95% des parts, elle n`envisage pas, à ce jour, de déposer une offre publique de retrait.
Compte tenu de la réduction de capital à zéro préalable à l`augmentation de capital, les actionnaires actuels qui ne participeront pas à l`augmentation du capital verront leur participation réduite à zéro, souligne l'entreprise.
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