(Boursier.com) -- Face à ses difficultés financières et pour assurer la pérennité de l'entreprise, la société ANovo a annoncé, le 5 décembre 2008, la signature d'un protocole d'accord avec quatre créanciers bancaires.
Cet accord prévoit la cession par deux d'entre eux de leurs créances de 15 ME de nominal au profit de la société Genesis Partners, pour un montant de 4,5 ME, et le rééchelonnement sur 6 ans des 26,7 ME de dette restante.
Le rééchelonnement de la dette est conditionné à la réalisation d'une augmentation de capital réservée à Genesis Partners, par incorporation de la totalité des créances cédées. Après opération, le ratio d'endettement net (gearing) passerait de 1,6 à 0,9 (sur la base des comptes au 30 septembre 2008). Le cash généré par l'exploitation suffirait à assurer le paiement des échéances de la dette résiduelle et ANovo, fort d'une situation financière assainie, pourrait tirer avantage de sa croissance profitable.
Le Conseil d'Administration propose que l'augmentation de capital par incorporation de la créance soit réalisée à un prix de 2,40 Euros par action. Genesis Partners détiendrait alors 47,8% du capital d'ANovo. Une demande de dérogation à l'obligation de déposer un projet d'offre publique visant les actions de la société ANOVO (sur le fondement de l'article 234-9 2o du règlement général de l'AMF) a ainsi été déposée auprès de l'Autorité des marchés financiers par Genesis Partners.
Parallèlement, soucieux de préserver au mieux les intérêts des actionnaires actuels de la société et conscient de leur volonté manifestée de participer à l'opération de refinancement dans des conditions privilégiées, le Conseil d'Administration d'ANovo a amélioré sa proposition initiale d'attribution de bons de souscriptions d'actions et prévoit désormais de leur attribuer gratuitement trois séries de bons (BSA1, BSA2 et BSA3). Ainsi, pour 1 action détenue, chaque actionnaire recevrait 20 BSA1, 10 BSA2 et 8
BSA3 :
- 20 BSA1 donneraient le droit de souscrire à 1 action ANOVO au prix de 1,20 EUR pendant 1 mois à compter du lendemain de la réalisation de l'augmentation de capital réservée ;
- 20 BSA2 donneraient le droit de souscrire à 1 action ANOVO au prix de 1,60 EUR pendant les 12 mois suivants la période d'exercice des BSA1 ;
- enfin, 20 BSA3 donneraient le droit de souscrire à 1 action ANOVO au prix de 2,40 EUR pendant les 12 mois suivants la période d'exercice des BSA2.
En cas d'exercice de tous les BSA, la participation de Genesis Partners descendrait à 24% et ANovo disposerait alors d'une trésorerie additionnelle de 20 MEUR.
L'ensemble de l'opération fait l'objet d'une attestation d'équité et un rapport complémentaire actualisé sera disponible dans le courant de la semaine prochaine. Un prospectus visé par l'AMF sera également disponible préalablement à l'Assemblée Générale. ANovo convoquera ses actionnaires en Assemblée Générale Mixte le 20 mars prochain sur première convocation afin de leur proposer d'approuver l'ensemble de cette opération.
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