(Boursier.com) -- ACS flambe de 15% ce lundi à Wall Street sur les 54$, dans un marché très animé. Xerox et Affiliated Computer Services (ACS) ont annoncé ce jour un accord définitif selon lequel Xerox va acquérir ACS via une transaction en cash et actions valorisée à 63,11$ par action ACS soit 6,4 Mds$ au total, en tenant compte du cours de clôture de Xerox le 25 septembre.
Xerox juge que la transaction va transformer le Groupe en un leader dans les domaines du "document & business process management", accélérant sa croissance sur un marché en expansion.
ACS, leader du BPO (business process outsourcing), est une compagnie de 6,5 Mds$ à la croissance des revenus de 6% et aux signatures de new business de 1 Md$ (exercice 2009).
Xerox devient ainsi une entreprise "de 22 Mds$", dont 17 Mds$ de revenus récurrents. Ursula M. Burns, dirigeante de Xerox, anticipe aussi un renforcement significatif de la rentabilité par cette opération. Les revenus générés sur les services devraient tripler, de 3,5 Mds$ en 2008 à 10 Mds$ l'an prochain.
Selon les termes du deal, les actionnaires d'ACS recevront un total de 18,60$ par titre en cash, plus 4,935 actions Xerox pour chacun de leurs titres. En outre, Xerox assumera une dette d'ACS de 2 Mds$ et émettra 300 M$ de titres préférentiels convertibles au profit des actionnaires Class B d'ACS. Sur une base ajustée, la transaction est attendue relutive sur les bénéfices dès la première année.
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