(Boursier.com) -- ABB a signé un accord avec l'américain Thomas & Betts en vue d'un rachat en numéraire pour 3,9 Milliards de Dollars, soit 72$ par action en circulation de l'entreprise du Tennessee. L'opération est soumise à l'aval des actionnaires de T&B et à celui des autorités réglementaires. Si tout se passe bien, elle devrait être finalisée d'ici le milieu de l'année. L'offre, entérinée par les conseils d'administration des deux groupes, offre une prime de 24% sur le dernier cours coté de la société de Memphis, et de 35% sur la moyenne des cours des 60 dernières séances de bourse.
Thomas & Betts est un spécialiste des équipements basse tension et de sécurité électrique très bien implanté aux Etats-Unis avec un réseau de distribution de 6.000 points de vente. Il emploie 9.400 personnes pour 2,3 Mds$ de revenus annuels et 390 M$ d'EBITDA. Le groupe zurichois pense que ces activités sont complémentaires de son pôle Produits Basse Tension. Il a contracté un prêt-relais de 4 Mds$ auprès de BofA ML pour honorer la transaction, prêt qui sera remboursé par une combinaison de numéraire et d'émission de dette. L'opération devrait avoir un impact positif dès la première année sur le bénéfice par action d'ABB, avant charges exceptionnelles et coûts d'intégration, et devrait générer quelque 200 M$ de synergies annuelles à l'horizon 2016.
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